Investor ibu-dan-pop Hong Kong telah mengumpulkan lebih dari US $ 50 miliar (S $ 66,6 miliar) dalam pembiayaan margin untuk membeli saham dalam penawaran umum perdana (IPO) Teknologi Kuaishou China, menentang kekhawatiran tentang kemunduran di pasar global yang didorong oleh hiruk-pikuk pembelian ritel.
Situs video online Kuaishou, yang bertujuan untuk mengumpulkan hingga US $ 5,4 miliar dalam float terbesar di kota dalam lebih dari setahun, ditetapkan untuk harga saham di bagian atas kisaran pemasaran HK $ 105- HK $ 115 pada hari Jumat (29 Januari), menurut dua sumber dengan pengetahuan langsung tentang masalah ini.
Permintaan pinjaman margin dari HSBC dan Bank of China Hong Kong untuk membeli saham Kuaishou mencapai rekor hari pertama pada hari Selasa ketika buku-buku dibuka untuk bagian ritel dari kesepakatan, menurut perwakilan untuk kedua bank.
Dua bank terbesar di pusat keuangan itu telah menyediakan setidaknya HK $ 350 miliar (S $ 60 miliar) pembiayaan margin pada hari Kamis dengan setidaknya HK $ 50 miliar lebih lanjut ditawarkan oleh pasukan pialang kecil Hong Kong.
Perebutan pembiayaan oleh investor ritel di Hong Kong untuk penawaran umum perdana (IPO) terjadi bahkan ketika lonjakan harga saham beberapa perusahaan yang merugi dan valuasi berbusa telah mengipasi kekhawatiran tentang gelembung aset.
Banjir jumlah uang beredar, suku bunga sangat rendah atau nol dan peluncuran vaksin Covid-19 telah memicu reli ‘beli segalanya’, membantu saham dunia menambah nilai US$33 triliun dari posisi terendah Maret lalu.
“Karena akumulasi aplikasi pinjaman IPO untuk Kuaishou Technology telah melampaui kuota awal kami sebesar HK $ 150 miliar, HSBC mengalokasikan dana tambahan untuk IPO ini,” kata juru bicara HSBC.
Kuaishou menjual 9,1 juta saham kepada investor ritel dalam IPO yang mewakili 2,5 persen dari total kesepakatan. Di bagian atas kisaran harga, porsi ritel bernilai HK $ 1,04 miliar.
Seorang juru bicara Kuaishou mengatakan perusahaan “menyambut semua investor” tetapi menolak mengomentari secara spesifik dan harga yang diharapkan dari IPO-nya. Sumber menolak disebutkan namanya karena informasinya belum dipublikasikan.
Berdasarkan permintaan pinjaman margin, porsi ritel Kuaishou kemungkinan akan mengalami kelebihan permintaan setidaknya 385 kali berdasarkan jumlah saham yang dijual – sejalan dengan permintaan baru-baru ini dari pembeli ibu-dan-pop untuk penawaran umum saham di Hong Kong.
Dengan permintaan di bawah aturan clawback Hong Kong, jumlah saham yang dialokasikan untuk investor ritel akan meningkat dari 2,5 persen menjadi 6 persen, sebuah term sheet untuk kesepakatan menunjukkan.
Angka resmi akan dirilis sebelum Kuaishou mulai diperdagangkan di bursa Hong Kong pada 5 Februari.
“Ini jelas merupakan IPO terpanas tahun ini meskipun volatilitas pasar saham baru-baru ini,” kata Dickie Wong, direktur eksekutif penelitian di Kingston Securities kepada Reuters.
