Pemilik penyedia pallet pooling Asia Loscam sedang mempertimbangkan penjualan seluruh perusahaan dalam kesepakatan yang bisa mencapai lebih dari US $ 2 miliar, tiga orang dengan pengetahuan tentang situasi tersebut mengatakan.
Loscam, yang dimiliki bersama oleh China Merchants Group (CMG), Citic Capital dan Fountainvest Partners, telah mendekati sejumlah pembeli potensial, termasuk dana infrastruktur, untuk membahas penjualan, kata orang-orang.
Diskusi berada pada tahap awal dan struktur kesepakatan belum selesai, kata sumber tersebut.
Pemilik bertujuan untuk menyelesaikan penjualan pada akhir tahun, kata orang keempat dengan pengetahuan langsung tentang kesepakatan itu.
Loscam menyewa palet dan peralatan pengemasan lainnya yang dapat dikembalikan untuk pengecer dan produsen makanan, minuman, dan bahan makanan di 12 negara Asia-Pasifik untuk mengangkut barang.
Perkiraan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (Ebitda) adalah sekitar US $ 200 juta, kata dua sumber.
Permintaan penilaian Loscam bisa melebihi US $ 2,5 miliar berdasarkan kelipatan remaja rendah di atas Ebitda-nya, salah satu dari mereka mengatakan.
Penjual dan pembeli, bagaimanapun, mungkin memiliki harapan yang berbeda dari kelipatan Ebitda, kata orang-orang.
Pemilik berusaha menjual bisnis perusahaan Australia dan New ealand pada awal 2022, tetapi penjualan tidak dilanjutkan karena kenaikan suku bunga mengalihkan perhatian pembeli, kata sumber keempat.
Pemilik lebih suka menjual seluruh perusahaan daripada potongan-potongannya dalam diskusi saat ini, kata sumber itu.
Loscam, CMG dan Sinotrans yang terdaftar di Hong Kong, anak perusahaan CMG yang memegang saham Loscam-nya, tidak segera menanggapi permintaan komentar Reuters. Citic Capital dan Fountainvest menolak berkomentar.
Konglomerat CMG yang berbasis di Hong Kong mengakuisisi Loscam yang berbasis di Australia pada tahun 2010 dari perusahaan ekuitas swasta Affinity Equity Partners dengan jumlah yang tidak diungkapkan.
Pada 2018, CMG melalui anak perusahaannya Sinotrans menjual 55 persen saham di Loscam ke Citic Capital dan Fountainvest dengan harga sekitar 2,5 miliar yuan (US $ 345 juta), kata Sinotrans pada saat itu.
Citic membeli 33 persen di Loscam dan Fountainvest 22 persen, pengungkapan pada saat itu menunjukkan.
Salah satu saingan utama Loscam adalah Chep, yang dimiliki oleh perusahaan Australia Brambles. Loscam membeli bisnis Chep di China pada tahun 2022 seharga US$132,2 juta, termasuk utang.
