JAKARTA (Bloomberg) – Sea Ltd dan Gojek mengambil alih pemberi pinjaman Indonesia, bertaruh mereka dapat membuat kemajuan ke salah satu pasar unbanked terbesar di dunia.
Pembelian akan berlanjut karena perusahaan teknologi keuangan mengarahkan pandangan mereka pada lebih dari 175 juta pengguna internet di negara itu, banyak di antaranya bergantung pada layanan perbankan online. Sea telah membeli PT Bank Kesejahteraan Ekonomi tahun ini, sementara Gojek melakukan investasi fintech terbesarnya dengan menghabiskan sekitar US $ 160 juta (S $ 212,9 juta) untuk meningkatkan sahamnya di PT Bank Jago pada bulan Desember.
Meskipun Indonesia sejauh ini merupakan pasar fintech terbesar di Asia Tenggara, Indonesia adalah salah satu dari sedikit yang tidak melisensikan bank khusus digital. Inggris, Hong Kong dan Singapura telah mengizinkan pemberi pinjaman virtual, sementara negara tetangga Thailand dan Filipina secara aktif mempelajari masalah ini. Itu berarti akuisisi adalah satu-satunya jalan ke Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan mendorong lebih banyak konsolidasi di antara lebih dari 1.600 bank komersial dan BPR sebagai pengganti penerbitan lisensi baru.
Perusahaan fintech harus “bekerja sama dengan bank yang ada seperti apa yang telah terjadi sejauh ini,” kata Wimboh Santoso, yang mengepalai regulator. “Bank tidak dilarang bekerja sama dengan perusahaan dalam bentuk sinergi kepemilikan, operasional dan pengembangan produk.”
Toko serba ada
Bagi Indonesia, masuknya raksasa teknologi menghadirkan peluang untuk menjangkau lebih dari 83 juta orang – hampir sepertiga dari populasinya – yang masih kekurangan akses ke layanan keuangan formal. Ketika bank-bank negara berjuang untuk menjangkau populasi yang tersebar di ribuan pulau, layanan perbankan melalui ponsel menawarkan solusi.
Pendapatan layanan keuangan digital Asia Tenggara diperkirakan sekitar US $ 11 miliar, atau 5 persen dari kue regional dengan ruang untuk tumbuh karena orang beralih ke lebih banyak transaksi virtual, menurut laporan Bain & Company dalam kemitraan dengan Google dan Temasek.
Perusahaan teknologi seperti Gojek dan Grab telah berkembang melampaui layanan transportasi untuk menjadi toko serba ada untuk layanan, mulai dari tata rambut hingga keuangan.
Apa yang disebut “neo bank” ini memiliki posisi yang baik untuk menargetkan segmen yang kurang terlayani tetapi margin yang lebih tinggi seperti populasi yang lebih muda dan berpenghasilan rendah, kata Tamma Febrian, associate director Fitch Ratings di Singapura. Mereka dapat menggunakan data dari e-commerce dan lengan pembayaran untuk menilai peminjam yang biasanya dijauhi oleh bank karena kurangnya agunan dan riwayat kredit. Itu bahkan dengan kemungkinan bahwa data mungkin berasal dari “waktu yang relatif jinak” sebelum krisis dan meremehkan risiko, katanya.
Untuk pemberi pinjaman Indonesia yang lebih kecil, kemitraan dengan perusahaan fintech akan membantu mereka memenuhi persyaratan untuk meningkatkan modal inti mereka menjadi setidaknya 3 triliun rupiah (S $ 280 juta) pada tahun 2022, dan membantu mereka bersaing di pasar yang tumbuh semakin digital.
Penggerak Pertama
“Fintech memiliki kapasitas data dan teknologi yang jauh lebih kuat untuk menjaring pelanggan potensial. Di sisi lain, bank memiliki kapasitas pendanaan yang jauh lebih besar untuk menyalurkan kredit, serta struktur peraturan,” kata Aviliani, seorang ekonom di Institute for Development of Economics and Finance. “Tanpa satu sama lain, mereka tidak akan bisa berkembang lebih besar.”
Pemberi pinjaman juga menyadari bahwa pendapatan berbasis biaya adalah sumber pendapatan utama di era suku bunga rendah ini, tambahnya.
Perusahaan fintech kemungkinan akan lebih memilih untuk mempertahankan kontrol yang berasal dari mendapatkan lisensi perbankan mereka sendiri, tetapi prioritas mereka adalah untuk mendapatkan kaki mereka di pintu Indonesia, menurut Gary Hanniffy, direktur Fitch Ratings di Jakarta.
“Seperti yang kita lihat kesepakatan terjadi, pihak lain yang berkepentingan akan memerah jika mereka serius tentang Indonesia sebagai lokasi,” katanya. “Ada keuntungan penggerak pertama yang dimainkan. Saya tidak akan terkejut mendengar pendekatan lain dalam waktu dekat.”
